[摘 要] 随着市场经济的发展,企业财务风险也是无处不在的。本文在认识财务风险含义和特点的基础上,分析财务风险产生的内部和外部原因,提出防范财务风险的措施。
　　[关键词]财务风险 风险识别预警系统 防范
　　
　　一、企业财务风险的概述
　　(一)财务风险的涵义。企业财务风险是指企业在生产经营的资金运动(包括筹资、投资、资金回收和收益分配等活动)中所面临的风险。包括筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险等等。
　　(二)财务风险的特点。其一是客观性。企业财务风险是不以人的意志为转移,风险无时不在,经营管理者无法回避它、消除它,只能通过各种技术手段来应对风险,化解风险。其二不确定性。财务风险具有可变性,企业财务管理得当,就能将引发危机的因素在事前充分化解,财务风险便会得控制;否则,财务风险就会不期而至。其三是危害性。如果企业财务危机爆发,后果不堪设想,轻则信用等级下降,重则导致企业破产。
　　二、影响企业财务风险的因素分析
　　随着市场经济的确立,经济的不确定性因素增加,影响企业财务风险的因素也是多种多样的,既有企业外部的原因,也有企业内部的原因,具体来说表现为以下几个方面。
　　(一)外部原因
　　导致财务危机的外部原因主要是指市场经济环境复杂多变。任何企业的财务活动是处于一定的大环境下,同时受环境的制约,这些包括国家经济整体的形势、国家信贷、外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。而环境的变化对企业来说,是难以预见和控制的,这必然影响到企业的财务活动。如持续的通货膨胀,必将使企业资金供给发生短缺,货币性资金持续贬值,实物性资金相对升值,资金成本持续升高。目前,我国很多企业建立的财务管理系统,存在机构设置不尽合理,管理规章制度不健全,管理基础工作欠缺等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力,产生财务风险。
　　(二)内部原因
　　1、资金结构不合理,资产负债率过高。一般说来,通常认为企业的资金来源为自有资金和借入资金。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重,偿付能力不足,导致财务风险的产生。在当前,企业采用负债经营方式扩大资金来源,发挥财务杠杆作用,普遍存在着资产负债率过高、贷款过多的问题,造成资产负债率上升,就出现了企业造成财务风险。
　　2、企业内部财务关系混乱,资金管理混乱 。在当前,企业内部各部门之间、企业与上级企业之间、治理层和管理层之间,在资金管理和使用利益分配等存在权责不明、管理混乱的现象,尤其是资金管理混乱。这样造成资金使用效率低、资金流失严重,从而出现资金的安全性、完整性无法得到有效保障,这样导致企业财务负担沉重,偿付能力不足,出现信用低下,产生了财务风险。
　　3、财务管理人员素质不高,风险意识缺乏 。财务风险的客观,不以个人意志为转移。。任何企业只要有财务活动,就必然存在财务风险。在当前,我国许多企业财务管理人员整体素质不高,忙着处理日常业务,无心顾及管理业务,风险意识淡薄,给企业带来巨大的财务风险。
　　4、财务决策缺乏科学性 。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策,主要表现在决策时缺乏足够的、真实的信息,决策者对决策事项未来变化的各种可能结果缺乏充分的论证,决策带有主观性,凭经验决策。同时决策失误使投资项目不能取得预期的回报,投资无法按期收回,带来企业的流动性不足,为企业带来财务风险的隐患。
　　5、企业内部财务控制不健全。企业需要建立起一套比较完整的、健全和强有力的内部财务控制制度,才能保证企业财务制度的有效运行。而当前,企业大多没有建立内部财务控制机制,或者执行不严格,缺乏资产损失责任追究制度,产生财务风险。
　　三、防范企业财务风险的对策
　　(一)树立风险意识。在市场经济体制下,面对复杂多变的经济环境,每一个企业都是自主经营、自负盈亏、独立核算的经济实体,要承担相应的财务风险。企业包括治理层、管理层和财务人员必须树立风险意识,认真分析当前财务管理的制度环境及其变化情况,集中众人的思路和智慧,把握其变动规律,对提出应对措施和思路,提高企业对环境变化的适应能力和应付能力。因此,企业必须认真了解和分析不断变化的内外部环境,制定多种应变措施合机制,适时调整经营策略和管理策略,以防范财务风险。
　　(二)建立财务风险识别预警系统。财务风险的产生并不是一蹴而成,而是有一定的先兆性。为了防范财务危机,企业必要建立财务风险识别预警系统,通过对财务报表及其他相关财务信息的及时监控和分析,及时发现企业发展存在的问题,对可能发生的财务风险进行有力和大胆预测,分析财务风险产生的可能原因,将可能产生的风险信号向治理层、管理层和其他组织进行反馈,以促使相关利益组织采取有针对性的措施应对财务危机,避免或减少财务危机所带给企业的伤害。理论学家认为,一个完整的财务风险识别预警系统,通常应该包括信息采集子系统、风险识别子系统、风险评估子系统、风险警示子系统和预警报告子系统等组成。建立长期财务识别预警系统,常用的有偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、现金流量指标、发展能力指标等。通过建立单变量预警模型或者多变量预警模型,分析财务危机形成原因及过程,提出切实可行的风险管理策略,降低危害程度。同时企业应根据自身的特点来建立财务危机识别预警系统,且经常对已经建立的财务危机识别预警系统进行评价和分析,适当调整某些指标以及权重比例,以保证财务危机识别预警系统的先进性和健全性。
　　(三)集思广议,科学决策。经验决策和主观决策会使决策失误的可能性增加,也可能导致企业的财务危机。为防范财务风险,企业必须集思广议,采用科学的决策方法。也就是,在决策过程中,应充分考虑影响财务决策的各种因素和影响,采用定量和定性结合,运用科学的决策模型进行估算和决策。对各种可行方案决策,集中众人的智慧,采用集体决策,建立民主和集中相结合,不能主观臆断。如企业的固定资产投资,应该分析和计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率和内含报酬率等财务指标,并对计算结果进行综合分析和评价,在考虑各种因素的基础上,选择最佳的投资方案。这样集思广益、科学决策,产生失误的可能性会降低,在一定程度上避免财务决策失误所带给企业的财务风险。
　　(四)理顺企业内部财务关系。面对企业的错综复杂的内部财务关系,为防范财务风险,企业必须理顺内部财务关系。也就是治理层和管理层要明确各部门在企业财务管理中的地位和职责范围,并赋予相应的授权或权力,做到权责分明。尤其是在利益分配方面,同时兼顾企业多方利益,调动企业各部门参与财务管理的积极性、主动性和创造性,实现真正做到责、权、利相统一,使企业内部财务关系清晰。
　　(五)加强资产管理,提高营运能力和流动性,设计合理的资金结构。加强企业资产管理,防止不良资产产生,提高资产的变现能力和流动性。企业应通过合理配置资产,加速资产周转,减少不良资产的产生,促进企业盈利能力的提升,同时,提高自己的信誉和良好的企业形象,增强企业的融资能力,相应增强企业抵御财务风险的能力。很多财务危机是由于负债比例过高导致,因此企业应该设计合理的资金结构,保持合适的负债、降低资金成本,同时控制负债的规模,保证可接受的负债比率,避免到期无力偿债或资不抵债,以防范财务风险。
　　(六)健全内部控制制度。内部控制制度是指各企业、单位为保护资产的安全和会计资料的真实,为提高经营管理水平采取的措施、程序和方法的总称,一般包括内部会计控制制度和内部管理控制制度。主要做好以下工作,包括要完善公司治理结构,提高风险控制能力,实现科学决策和管理,形成一系列比较完善的决策机制、激励机制和制约机制;要建立和完善监控机制,特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计,并结合社会审计,实现企业、内审和社会审计监督一体化运作机制。
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　　(责任编辑:罗宁)